Ook spaargeld is niet meer veilig

22 maart 2013

Om niet gelijk bij oude wonden aan te belanden, zijn  er deze week ook nieuwe zorgwekkende gebeurtenissen te melden. Het reddingsplan voor Cyprus is afgelopen maandag als een bom ingeslagen op de financiële markten. De aandelenbeurzen doken wereldwijd in mineur, obligatiekoersen en goud hervonden hun weg naar boven. Goud bereikte op donderdag haar hoogte punt van de week met een koers va

Something Old:  Ook spaargeld is niet meer veilig

Om niet gelijk bij oude wonden aan te belanden, zijn  er deze week ook nieuwe zorgwekkende gebeurtenissen te melden. Het reddingsplan voor Cyprus is afgelopen maandag als een bom ingeslagen op de financiële markten. De aandelenbeurzen doken wereldwijd in mineur, obligatiekoersen en goud hervonden hun weg naar boven. Goud bereikte op donderdag haar hoogte punt van de week met een koers van $1615 per Toz en zilver steeg naar 29,18 Toz. Een driedaagse bankholiday was het vervolg op alle ontstaande commotie en discussies omtrent Cyprus. Waarschuwingen om zo snel mogelijk uit de euro te stappen en de aankondiging van een bankrun in Cyprus vlogen ons ook om de oren. Veel burgers werden bevestigd in hun angst dat zelfs hun spaargeld in de huidige crisis niet meer veilig is en zochten massaal hun heil bij het veilige edelmetaal.

De ministers van Financiën van de eurozone eisten namelijk afgelopen weekend dat een harde eis voor het reddingsplan van EUR 10 miljard voor Cyprus is dat de spaarders met een vermogen onder de EUR 100.000 ook voor bijna 10% moeten meebetalen aan de redding. Dit zou nog eens een additionele EUR 5,8 miljard moeten opleveren. Ondanks de grote kritiekstroom omtrent het omstreden reddingspakket is het voorstel niet geheel vreemd te noemen. Met de Duitse verkiezingen in september in het vizier heeft Angela Merkel namelijk op dit moment in Duitsland een heel groot ander probleem waar zij mee te kampen heeft. Een groep vooraanstaande Duitse economen, juristen en christendemocraten hebben zich verenigd en een anti-europartij genaamd Alternative für Deutschland opgericht. Gezien meer dan de helft van het spaargeld (totale waarde van EUR 70 miljard) op de Cyprische bankrekeningen eigendom van Russen is, groeide de massale ontsteltenis in Duitsland. Want waarom het Europese volk (lees Duitsland) daar massaal voor zou moeten opdraaien, waardoor Angela Merkel niet anders kon dan harde eisen op te stellen. 

Something New: Besmettingsgevaar dreigt

Analisten beschouwen het als een grote fout dat houders van staats- en bankobligaties buiten schot zijn gehouden doordat dit besluit juist een bankrun in andere perifere landen kan stimuleren. Als overal spaargeld wordt weggehaald zal geen enkele bank in Zuid-Europa meer leningen kunnen verstrekken waardoor de echte breuklijnen in Europa op korte termijn zichtbaar zullen worden. Bill Gross adviseert om de risicopremie van staatsobligaties van de Zuid-Europese landen in de gaten te houden om zo het besmettingsgevaar in te schatten. 
Inmiddels heeft het Cyprische parlement het reddingsvoorstel van de eurolanden afgewezen. De verwachting is dat er een zogenaamd solidariteitsfonds waarin de orthodoxe kerk, pensioenfondsen en staatsinstellingen kapitaal bijeenbrengen om als onderpand voor de noodlening te dienen. De centrale bank zelf zal goudreserves inbrengen. Hoe dan ook, het gevaar is voorlopig nog niet geweken. En Nederland zal hier absoluut niet ongeschonden uitkomen, gezien Nederlandse banken EUR 2 miljard aan vorderingen op Cyprus hebben uit staan. De ECB heeft de deadline voor Cyprus op maandag aanstaande gezet om definitief met een reddingsplan te komen. 

Something Gold 

De Amerikaanse centrale bank Federal Reserve gaf woensdag tijdens een persconferentie aan positieve verwachtingen te hebben voor de Amerikaanse economie. Ondanks dat de werkeloosheid nog steeds hoog is, is de arbeidsmarkt inmiddels wel verbeterd. Toch besloot de Fed om haar stimuleringsbeleid voorlopig nog te blijven handhaven. Maandelijks wordt er hierdoor voor  $85 aan schuldpapier opgekocht. Daarnaast blijft de rente op het historisch lage niveau van 0 tot 0,25% liggen zolang de werkeloosheid nog boven de 6,5% uitkomt en de inflatie niet dreigt op te lopen.

De verwachting voor de komende weken blijft dat goud en zilver nog enigszins onder druk zullen blijven staan zolang er nog geen duidelijk zicht is op hoe de markten zullen reageren op de ‘Fiscal cliff’. Toch zijn de lange termijn vooruitzichten voor de goud en zilverkoersen door de aanhoudende vertraagde groei in China, bovengenoemde extra monetaire verruimingen en grote aankopen van de centrale banken als zeer positief te noemen.

Eerder meldde de Deutsche bank al te verwachten dat zij hierdoor verwachten dat de goudprijs het komende jaar richting $2000 Toz kan stijgen. Dit ondersteund het nieuws dat afgelopen week door China bekend gemaakt werd. Zij hebben toestemming gegeven om de openingstijden van Shanghai Futures Exchange (SHFE) aanzienlijk te verruimen. Als reden hebben ze opgegeven dat er een te groot tradings-gat zit tussen de binnenlandse handelstijden en de internationale handelstijden, waardoor ze –naar eigen zeggen- onvoldoende invloed op de edelmetaalkoersen kunnen uitoefenen. China staat al jaren te boek als grootste goud aankoper ter wereld vanwege diversificatie van d internationale reserves, onzekerheid over de waardevastheid van de Europese en Amerikaanse staatsobligaties en spreiding van valutarisico’s van de euro en de dollar.

Something Blue: Zorgwekkende ontwikkelingen

Met alle zorgwekkende ontwikkelingen wereldwijd is het logisch dat alle beleggers en spaarders niet meer weten wat ze kunnen verwachten en en hoe ze hun vermogen het beste kunnen beschermen. De extra liquiditeit die de Fed nog massaal in Amerikaanse beurzen pompt, de verwachte stijging in olieprijzen en valutaoorlog ondersteunden de vrees voor stijgende inflatie. Na het debacle in Cyprus blijkt dat zelfs het inmiddels duur verdiende spaargeld niet eens meer veilig lijkt te zijn. Immers als dit in Cyprus kan gebeuren, dan kan dit in elk Europees land gebeuren en bied ons het deposito garantiestelsel dus ook geen bescherming. Dat inflatie een grote bedreiging voor het vermogen van particuliere beleggers is, is natuurlijk algemeen bekend. Met oog op een eventuele beursklap en stijgende inflatie kiezen steeds meer beleggers voor meer zekerheid en stabiliteit door goud aan hun beleggingsportefeuille toe te voegen. Wij verwachten dat op korte termijn de beleggers nog zullen kiezen voor een hoger risicoprofiel om zo nog te kunnen mee liften op de hoge koersen. Echter blijft er nog een aanzienlijk risico dat de kapitaal winsten en dividenden zwaarder belast zullen worden naar mate de groei van de wereldwijde economie blijft stagneren. Vorig jaar meldden we reeds dat veel banken voor 2013 geprognotiseerd hebben dat het risico op een Tail Risk in 2013 zeer groot is. (Dit is een kleine kans op een gebeurtenis met grote gevolgen) en zetten toen al in op de mogelijkheid van het uiteenvallen van de eurozone. Los van alle economische misère, zullen ook de aanstaande Duitse verkiezingen een doorslaggevende rol gaan spelen over de toekomst van Europa.  Immers, het aantal anti-Europa aanhangers groeit gestaag en zonder Duitsland zullen we niet instaat zijn om Europa te redden. Hoe dan ook verwachten we dat we aan de vooravond staan van grote veranderingen en dat de kans groot is dat ons banksysteem er volledig anders uit komt te zien waarin goud niet langer meer een ondergeschikte rol zal spelen. 

Investeren in fysiek baargoud is een effectieve manier om vermogen te beschermen tegen systeemrisico. Klik hier om meer te lezen over goud kopen bij GoldRepublic?

Nieuwsbrief

Meld u aan voor onze wekelijkse nieuwsbrief en ontvang automatisch de scherpste analyses en het allerlaatste nieuws

Dit heeft niemand door en heeft enorme gevolgen

Meld u nu aan voor onze wekelijkse nieuwsbrief en ontvang gratis het exclusieve rapport:

“10 dingen die u MOET weten over goud”